L’élévation du niveau de la dette souveraine dans les économies avancées porte les germes d’une crise, qui menace de renverser le dollar et les autres monnaies de réserve, a averti lundi une agence chinoise de notation de crédit. Dagong Global Credit Rating assure que les économies développées risquaient une crise de la monnaie, en essayant de soutenir leurs économies par des politiques monétaires souples après la crise financière de 2008-2009.
Dagong indique que c’est une société privée indépendante, mais son président a déjà conseillé le gouvernement chinois, qui possède les plus grandes réserves mondiales de change. « A ce stade, le monde devra rechercher plus activement une nouvelle monnaie, autre que le dollar américain, l’euro, le yen japonais et la livre sterling pour remplacer le système monétaire international actuel», indique le rapport.
Le document ne mentionne pas le yuan chinois comme une alternative, mais a clairement laissé entendre que les fondamentaux économiques de la Chine et l’influence croissante du pays font qu’il est appelé à jouer un rôle de premier plan. Dagong a déclaré que les efforts déployés par la Chine et d’autres pays créanciers “émergents” pour stimuler leur propre demande interne signifiait qu’ils étaient destinés à jouer un rôle de premier plan dans la sauvegarde du système financier mondial. « Ils vont devenir la première force pour protéger la stabilité du crédit international,» dit le rapport.
Des décennies de réformes et de croissance économique ont fait de la Chine la deuxième économie du monde, mais les contrôles stricts de capitaux ont empêché sa monnaie de jouer un rôle bien au-delà des rives du pays. Cette situation est cependant en train de changer, car Pékin desserre lentement les restrictions dans le but d’accroître le rôle international du yuan. L’année dernière, la Chine et le Japon ont commencé à négocier la conversion directe du yuan et du yen.
Dans le dernier exemple de l’internationalisation croissante de la monnaie, le journal d’état China Daily a rapporté que le Chicago Mercantile Exchange allait commencer à offrir, ce lundi, des contrats à terme étrangers, livrables en yuans à Hong Kong.
L’agence Dagong a fait les manchettes en Août 2011 quand elle a abaissé sa note principale de la dette souveraine américaine après que le Congrès ait adopté une nouvelle législation pour élever le plafond de la dette de Washington. L’agence, qui est beaucoup moins importante que les concurrents occidentaux établis de longue date, y compris Moody, Fitch et Standard and Poors, a travaillé afin d’augmenter encore son profil. En Octobre, elle a annoncé qu’elle était en partenariat avec des agences de notation aux Etats-Unis et en Russie dans le but de briser la domination des grandes agences américaines, dans l’évaluation de la dette publique et celle des sociétés.
